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¿Covid arruina su plan para retrasar la seguridad social?

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Consejo clásico: Aproveche los beneficios a los 70 años. El nuevo consejo, en medio de la pandemia, es un poco sorprendente.

Dentro de una semana, el número de muertos por Covid-19 en los EE. UU. Superará los 100,000. ¿Tal vez no fue una gran idea retrasar el Seguro Social?

La recomendación de reclamar lo más tarde posible ha sido durante mucho tiempo un consejo básico de finanzas personales. Si le han dicho que está razonablemente sano y puede permitirse el lujo de esperar, le dijeron que debe esperar. Puede comenzar a cobrar a los 62 años, pero, para aquellos nacidos en 1958, esperar ocho años hará que sus cheques mensuales sean un 77% más grandes.

Haga una COPIA de este archivo e ingrese sus datos al respecto.

Forbes

Dejando a un lado los derechos de viudo (a), esperar es la estrategia ganadora solo si vives más allá de los 80. ¿Lo harás?

Una desaparición temprana parece más probable en estos días. El virus ya ha matado a un cuarto de un por ciento de la ciudad de Nueva York en general; La tasa de mortalidad entre los jubilados allí es mucho mayor.

Entonces, ¿es hora de cambiar la estrategia de reclamo? Decidí darle otra mirada al Seguro Social a la luz de la mortalidad viral.

El resultado puede sorprenderte. Covid hace que reclamar tarde sea aún más deseable.

¿Cómo puede ser eso posible? Están sucediendo dos cosas. Uno es el aumento de la mortalidad, que, como se podría pensar, hace que el pago esperado de una anualidad sea menor. El otro es un reciente descenso en las tasas de interés, lo que hace que el pago esperado de una anualidad sea mayor. Resulta que el efecto de la tasa de interés es mucho más poderoso que el efecto de la mortalidad.

Covid es una enfermedad aterradora, y puse algunos números de miedo en una calculadora de beneficios antes de llegar a mi conclusión.

Supongamos que la pandemia mata a otros 700,000 estadounidenses en los 12 meses que comienzan mañana. Esta cifra pesimista incluiría tanto la mortalidad directa (del virus) como la indirecta (como las personas que evitan los hospitales cuando tienen síntomas de un ataque cardíaco).

Ahora permitamos otras 280,000 muertes en exceso en los 12 meses que comienzan en junio de 2021. Esta suposición tiene en cuenta tanto la probabilidad de un tratamiento o vacuna que mitigue la epidemia, como la probabilidad de que muchas de las personas más vulnerables (como los hogares de ancianos). residentes) habrán sido víctimas tempranas, por lo que no están en las estadísticas posteriores.

Durante los años tres al cinco, creo que podemos esperar una mortalidad ligeramente inferior a la que habría ocurrido en ausencia de la pandemia. Esto se debe a que un número significativo de las víctimas en los próximos dos años ya están enfermas y habrían muerto por otras causas para 2025. Para ese grupo, el virus acelera la mortalidad pero no cambia la tasa de mortalidad acumulada durante cinco años.

Para resumir un sombrío escenario de Covid: puse en mi calculadora los números de mortalidad que aumentan el total de muertes a cinco años (en todas las edades) en 500,000 netas por encima de las expectativas previas a la pandemia. Eso suena grande Pero es solo el 3.6% de los 14 millones de muertes que esperábamos antes de que apareciera el virus. Este exceso de mortalidad, concentrado entre los grupos de mayor edad, mueve la aguja de los pagos del Seguro Social, pero no lo mueve mucho.

Sin embargo, la disminución de la tasa de interés es bastante dramática. El rendimiento de los bonos del Tesoro a diez años protegidos con inflación (“TIPS”) fue de 0.08% al comienzo del año. Ahora, con una recesión pandémica en curso y una Reserva Federal combatiendo esa recesión, la tasa de interés real es de –0.46%.

¿Por qué usar las tasas TIPS, en lugar de las de los bonos convencionales? Porque los beneficios del Seguro Social están protegidos contra la inflación. Los pagos se realizan con dólares reales, que mantienen su poder adquisitivo.

Una disminución en las tasas aumenta el valor presente de un dólar futuro. Con las tasas de interés reales cayendo en territorio negativo, esos dólares futuros son ahora tan valiosos que valen más que los dólares actuales. Un dólar real de beneficio de Seguridad Social mejorado que podría tener en el año 2030 tiene un valor presente de $ 1.05.

Solicite el Seguro Social con anticipación y, en efecto, está vendiendo un montón de CONSEJOS. Y estás obteniendo un precio horrible por ellos. Esto se debe a que los precios de TIPS han subido, pero la fórmula de demora del Seguro Social no ha cambiado.

Para la mayoría de las parejas, reclamar temprano significa vender TIPS por algo cercano a 80 centavos por dólar. Significa, para una pareja con un buen historial de ganancias, convertir un activo de $ 1 millón en un activo de $ 800,000.

Elevé las tasas de interés y mis pesimistas predicciones de Covid en una hoja de cálculo de la Seguridad Social. Puede seguirlo descargando la hoja de cálculo, disponible aquí. Si desea insertar números relevantes para su propia situación, haga una copia de mi hoja de cálculo y realice cambios en la copia (no puede modificar el original).

En mi hoja de cálculo de muestra, tengo un jubilado que acaba de cumplir 62 años y que tendría derecho, a la edad de jubilación completa de 66-2 / 3 años, al beneficio máximo. El cónyuge es más joven y tiene un historial de ganancias menor. La persona con mayores ingresos en este ejemplo tiene una comorbilidad como la hipertensión, razón, en otras palabras, para temer al coronavirus.

La sorpresa es que, a pesar del riesgo para la salud, una demora en reclamar hace que esta pareja tenga una mejoría de $ 251,000: su anualidad del gobierno vale $ 1.37 millones tomados tarde en lugar de $ 1.12 millones tomados temprano. Tal como estaban las cosas a fines del año pasado, antes de la pandemia y antes del colapso de las tasas de interés, su ventaja para reclamar tarde fue de solo $ 205,000.

Puedes jugar con los números de entrada en la hoja de cálculo. Haga que la persona de 62 años esté sana usando 0% en lugar de + 70% como el ajuste de mortalidad para los que ganan más. Esta hipotética pareja sana todavía recibe una multa de Covid, pero no es tan grande como la multa de Covid para el jubilado hipertenso. La pareja sana recibe un beneficio de $ 313,000 por reclamos demorados, en comparación con $ 257,000 en diciembre.

¿Tiene sentido tomar el Seguro Social lo antes posible? Sí, pero las circunstancias tienen que ser algo inusuales. Tiene que estar enfermo y soltero o enfermo y casado con un cónyuge con altos ingresos. Tenga en cuenta que los beneficios de supervivencia son una parte importante del cálculo. Si el sobreviviente gana menos que usted, se beneficiará de su decisión de retrasarlo.

Antes de Covid-19, generalmente tenía sentido esperar. Después, generalmente tiene sentido esperar.

El hecho de que la mayoría de las víctimas de Covid sean mayores de 62 años no significa que la mayoría de las personas mayores de 62 años sucumbirán a Covid. Más de la mitad de las personas que cumplen 62 años este año, en medio de la crisis, vivirán hasta 81. Se puede tener una idea de esto a partir de la producción de «esperanza de vida» en la hoja de cálculo.

Una cosa más para pensar: el hecho de que puede ganar algo mucho mejor que un rendimiento de TIPS en su dinero es irrelevante. No reclame temprano solo para invertir en el mercado de valores. Hay mejores maneras de aumentar su exposición a acciones que vendiendo TIPS a 80 centavos por dólar. Podría, por ejemplo, hacer que su 401 (k) sea más agresivo.

La pandemia está volviendo loca a la gente con miedo. No permita que esto conduzca a una mala decisión sobre un activo de $ 1 millón.

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