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La inflación vendrá: aquí hay cinco formas de combatirla

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El riesgo de inflación parece ser de poca preocupación para los inversores en los últimos años. Lo más probable es que se deba a la tendencia reciente que los inversores tienden a exhibir. El hecho de que la inflación haya sido moderada durante los últimos 30 años lleva a muchos a pensar que esto continuará indefinidamente. Si bien la inflación promedió más del 10% en los años setenta y ochenta, en los últimos 10 años la inflación en los EE. UU. Fue de un exiguo 1,42%. Eso significa que, en promedio, la mayoría de las cosas que compramos (comestibles, automóviles, casas, etc.) solo experimentan aumentos moderados en el precio.

Si bien la presencia de COVID-19 probablemente mantendrá la inflación a raya en el futuro previsible, es una buena idea tener sus posiciones de cobertura de la inflación listas para lo que probablemente vendrá en los próximos años. Los déficits presupuestarios anuales se han vuelto tan enormes que la única forma de financiarlos es que la Reserva Federal aumente la oferta monetaria. ¿La baja? Todos pagaremos el precio en forma de inflación masiva y sostenida. En respuesta al bloqueo, el gobierno producirá su primer déficit multimillonario este año, y nadie tiene varios trillones de dólares para prestar al gobierno. La Fed tendrá que imprimir el dinero que el gobierno necesita pedir prestado. Eventualmente, seguirá una inflación significativa. Aquí hay algunas ideas para cubrir su cartera durante ese tiempo.

Bienes raíces

Los bienes inmuebles son una opción popular no solo porque el aumento de los precios aumenta el valor de reventa de la propiedad con el tiempo, sino porque los bienes inmuebles también pueden utilizarse para generar ingresos por alquileres. Así como el valor de la propiedad aumenta con la inflación, la cantidad que los inquilinos pagan en alquiler puede aumentar con el tiempo. Estos aumentos permiten al propietario generar ingresos a través de una propiedad de inversión y los ayuda a mantener el ritmo del aumento general de los precios en toda la economía. La inversión inmobiliaria incluye la propiedad directa de la propiedad y la inversión indirecta en valores, como los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT).

Productos básicos

Cuando una moneda tiene problemas, como sucede cuando la inflación sube y disminuye su poder adquisitivo, los inversores también pueden recurrir a activos tangibles. Durante siglos, el refugio principal ha sido el oro y, en menor medida, otros metales preciosos. Los inversores tienden a agregar oro durante los tiempos inflacionarios, lo que hace que su precio aumente en los mercados mundiales. El oro también se puede comprar directa o indirectamente. Puede comprar lingotes o monedas físicas si lo desea, o puede invertir en acciones de una empresa involucrada en el negocio de la minería de oro. También puede optar por invertir en un fondo mutuo o en un fondo cotizado (ETF) que simplemente rastrea el precio del oro.

Cautiverio

Invertir en bonos puede parecer contradictorio, ya que la inflación es mortal para cualquier instrumento de renta fija porque a menudo provoca un aumento de las tasas de interés. Sin embargo, para superar este obstáculo, los inversores pueden comprar bonos indexados a la inflación. En los Estados Unidos, los Valores Protegidos Inflados del Tesoro (TIPS) son una opción popular. Estos bonos están vinculados al Índice de Precios al Consumidor. Cuando el IPC aumenta, también lo hace el valor de una inversión de TIPS. Se puede acceder a los bonos indexados a la inflación de varias maneras. La inversión directa en TIPS, por ejemplo, se puede hacer a través del Tesoro de los EE. UU. O mediante una cuenta de corretaje. También puede obtener acceso a través de fondos mutuos y fondos negociados en bolsa.

Cepo

Las acciones tienen una probabilidad razonable de mantener el ritmo de la inflación, pero cuando se trata de hacerlo, no todas las acciones son iguales. Por ejemplo, las acciones que pagan dividendos altos tienden a ser golpeadas, como los bonos de tasa fija, en tiempos de inflación. Los inversores deben centrarse en las empresas que pueden pasar sus crecientes costos de productos a los clientes, como los del sector de bienes de consumo básico, así como las existencias en crecimiento.

Préstamos / Obligaciones de deuda

Los préstamos apalancados también son posibles coberturas de inflación. Son un instrumento de tasa flotante, lo que significa que los bancos u otros prestamistas pueden aumentar la tasa de interés cobrada para que el retorno de la inversión (ROI) se mantenga al ritmo de la inflación. Para la mayoría de los inversores minoristas, el curso factible es comprar un fondo mutuo o ETF que se especialice en estos productos que generan ingresos.

Si bien esto no es una recomendación para cargar estas opciones de inversión hoy en día, nunca es demasiado temprano para formular su plan, de modo que esté listo para actuar cuando la inflación vuelva a ser fea. Es posible que entremos en un entorno deflacionario por un período de tiempo primero a medida que trabajamos con los problemas actuales. Como siempre, consulte con un asesor financiero profesional cuando desee realizar cambios en su plan de jubilación.

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