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Cómo crear una cartera de ETF simple y equilibrada en 3 pasos

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Concepto de armonía y equilibrio. Equilibra las piedras contra el mar. Rock zen en forma de escamas

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Construir una cartera hoy es diferente, pero no es difícil

Este es el punto del ciclo del mercado de inversiones donde se hacen y pierden fortunas. Y a veces, ambos por la misma persona, uno tras otro. Eso es porque los mercados que suben la mayor parte del tiempo conducen a la complacencia.

Y, con complacencia, te sacias. Siente que todo lo que ha estado haciendo en el pasado funcionará en el futuro. Eso incluye tanto en lo que invierte a un nivel amplio (su «asignación de activos») como los valores que selecciona dentro de esas diferentes partes de su pastel de inversión.

¿Es tan fácil? (parte 1) NO.

¿Pero eso es todo lo que se necesita? ¿En mercados alcistas históricamente largos, con la Reserva Federal protegiendo a los inversores contra todos los males tradicionales? Si. Es relativamente sencillo. Como dicen, una marea alta levanta todos los barcos.

Y, como he escrito en este espacio muchas veces, El entorno actual del mercado es MUY engañoso. Los ricos se vuelven más ricos, ya que el dinero fluye hacia los fondos del índice S&P 500. Esa estrategia popular se convierte en una especie de pensamiento grupal. Y por un tiempo, lo ciega del hecho de que el mercado de valores en general ha estado débil durante más de 2 años.

Cómo dimensionar correctamente su futuro inversor

Todo esto es para decir que invertir no tiene por qué ser difícil. SIN EMBARGO, Existe un gran riesgo de simplificar demasiado el proceso.

No tengo el espacio aquí para detallar todos los problemas con esto, así que trato de hacerlo pieza por pieza en esta columna. Lo que puedo hacer aquí es darte la punta del iceberg, en el buen sentido.

Es decir, puedo adoptar el enfoque básico que muchas personas usan para invertir los ahorros de su vida, decir cómo está lleno de riesgos después de años de éxito y sugerir una alternativa. Eso es al menos un comienzo.

La cartera de 3 ETF

Voy a asumir que ha pasado de los fondos mutuos a los ETF. Pero también puede aplicar esto a los fondos mutuos.

Una estrategia muy popular es una cartera de 3 fondos. Es algo como esto: compre un fondo indexado de EE. UU., Compre un fondo indexado internacional, compre un fondo de bonos. Luego, descanse cómodamente mientras los mercados suben y lo llevan a la jubilación.

¿Es tan fácil? (parte 2). AÚN NO.

Esto funciona muy bien en los mercados alcistas de acciones y bonos, que hemos tenido la mayoría de las veces durante la vida de los inversores de hoy. Sin embargo, hemos llegado al punto del ciclo de mercado a largo plazo en el que tanto los bonos como las acciones pueden no comportarse como estamos acostumbrados a verlos.

En particular, Es probable que los bonos sean una clase de activos de rendimiento cero o negativo durante un tiempo. Las tasas de cualquier cosa cercana a la garantía en el mundo de los bonos son prácticamente nulas. Entonces, las matemáticas están decididamente en tu contra.

Las acciones son la contraparte “obvia” de los bonos, pero en un mercado estrecho y estirado que está siendo llevado por un puñado de acciones, también corre el riesgo de romperse. Una corrección es un bache en tu camino. Pero un mercado bajista puede durar desde aquí hasta bien entrada la jubilación. Eso no es un hecho. ¡Pero seguro que es un riesgo tener en cuenta!

La cartera de 3 ETF: una introducción

He estado en esto por mucho tiempo. Recuerdo cuando las teorías de asignación de activos fueron impulsadas por primera vez por académicos al público inversionista. Entonces creo que conozco las fortalezas y debilidades de ellos.

La mayor debilidad es la porción de bonos. Es DOA (desprovisto de atractivo). Hay poco que gustar de los bonos como inversión a largo plazo a estos niveles de tipos. Entonces ponga la inversión en bonos de compra y retención en el estante por un tiempo. No perderá muchos ingresos y las fluctuaciones de capital eventualmente podrían volverse incómodas.

Sin embargo, las acciones van a ser volátiles. Asi es como funciona. Y no existen las «acciones de baja volatilidad». Hay acciones y segmentos del mercado de valores que tienen una volatilidad más baja que otros. Pero si ha bajado un 30% en lugar de un 40%, ¿se siente bien? Lo dudo.

Atarlo juntos

Entonces las dos primeras ramas de su cartera de tres ramas son un ETF de acciones principal y un ETF que cubre el riesgo de caídas importantes del mercado de valores. Por brevedad, dejaré los detalles de esos para artículos futuros. Así que, por ahora, dejemos que el concepto penetre. Cartera de acciones, cartera de cobertura. Allí mismo, ha reducido algo de volatilidad y mejorado sus posibilidades de éxito en comparación con la posesión de bonos o fondos de bonos a largo plazo.

Eso deja la tercera pieza. Este es el más esotérico, ya que implica algo de trabajo. O puede subcontratar esta parte. De cualquier manera, el objetivo es encontrar un fondo que sea «táctico». Es decir, no se queda quieto y deja que suceda «el mercado».

Puede rotar segmentos de mercado o sectores, puede ser un asignador de activos (de modo que cuando los bonos tengan sentido durante períodos cortos de tiempo, puedan incluirse). Esto es parte de una cartera que simplemente no se necesitó mucho en los últimos 10 años. Pero con los fondos de cobertura, los sistemas comerciales computarizados, una recesión, Covid y todas las otras cosas que existen ahora, invertir es diferente.

Entonces, la cartera de acciones y cobertura se combinan con la pieza táctica. Ese es su traje de cartera de 3 piezas, por así decirlo.

¡Sea adaptable!

Todo esto no significa que debas abandonar la simplicidad, si eso es lo que favoreces en tu portafolio. Tampoco significa que tenga que desarraigar todo lo que posee.

Sin embargo, Incumbe a cualquier inversor, profesional o no, tener en cuenta el clima en el que nos encontramos y adaptar su estrategia de inversión a la realidad actual. Proporcionaré más detalles sobre este concepto en las próximas semanas. Mientras tanto, siéntase libre de enviarme preguntas con preguntas.

Los comentarios proporcionados son solo informativos, no consejos o recomendaciones de inversión individuales. Sungarden proporciona servicios de asesoramiento a través de Dynamic Wealth Advisors.

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