Inicio Jubilación Por qué debería ahorrar como un pesimista, pero no invertir como uno

Por qué debería ahorrar como un pesimista, pero no invertir como uno

5
0

Monrovia, CA, 15 de septiembre de 2020 – Iris, 4, y Castle Snider, 8, miran mientras las llamas envuelven el … (+) laderas detrás de su patio trasero mientras Bobcat Fire arde cerca de las casas en Oakglade Dr. (Robert Gauthier / Los Angeles Times a través de Getty Images)

Los Angeles Times a través de Getty Images

El mundo se siente, tanto literal como figuradamente, en llamas en estos días. Entre la propagación de COVID-19, una recesión correspondiente que ha dejado a millones sin trabajo, disturbios sociales, una avalancha de huracanes e incendios reales que se apoderan de la costa oeste, es fácil asumir que hemos llegado a un período de continuo y eterno – malos tiempos.

Es una respuesta natural al flujo constante de noticias negativas, tanto a nivel nacional como político. Pero tampoco es tan inusual como podríamos pensar.

Morgan Housel, socio de la firma de capital de riesgo Collaborative Fund y autor de The Psychology of Money, explica un principio simple que proporciona un contexto a la carnicería que hemos experimentado durante el año pasado.

En una publicación reciente en el sitio de su empresa, analiza la noción de la ley de los milagros del matemático John Littlewood. Esencialmente, Littlewood explicó la presencia de milagros a través de las estadísticas. El punto de Housel es que la misma lógica puede usarse hoy cuando se analizan estos anti-milagros.

Si tiene un evento de 100 años, en realidad tiene un evento que tiene aproximadamente un 1% de probabilidad de que ocurra en un momento dado. Pero no hay un solo evento que tenga las mismas probabilidades. Una pandemia el próximo año podría tener un 1% de probabilidad de que ocurra. Como podría hacerlo un tsunami. Al igual que las inundaciones, los terremotos, los fraudes o los derrumbes políticos, explica Housel. Cuando hay tantas posibilidades negativas diminutas flotando por ahí, no es de extrañar que experimentemos un evento trágico con tanta frecuencia.

«La ley de Littlewood nos dice que esperemos un milagro todos los meses», escribe Housel. «La otra cara es esperar un desastre aproximadamente con la misma frecuencia».

Los eventos actuales que estamos experimentando podrían ser una serie de riesgos de secuencia, donde nos encontramos con una serie de anti-milagros con más frecuencia de lo habitual en este momento. Y Littlewood, quien publicó su teoría a mediados de la década de 1980, probablemente no pensó en el cambio climático cuando desarrolló el concepto, lo que podría aumentar la probabilidad estadística de grandes eventos negativos relacionados con el clima. Pero la noción es que tanto cosas buenas como malas sucederán este año, el año que viene y el año siguiente. No se trata simplemente de una cuestión de «2020».

Al mismo tiempo, no debería impedirle esperar cosas buenas en el futuro. Como dice Housel, esto tiene una importancia significativa cuando se trata de ahorrar e invertir.

Ahorrando como un pesimista

Si sabe que los eventos del «cisne negro» no son tan inusuales como cabría esperar, entonces puede planificar, hasta cierto punto, en caso de que suceda.

Es el beneficio de una alta tasa de ahorro. Cuanto más ahorre, ya sea para acumular efectivo a corto plazo de seis meses a un año con fines de contingencia o planificación a más largo plazo, como la jubilación, más fácil será superar un obstáculo inesperado.

Esto, por supuesto, tiene límites. Si pierde una casa a causa de un incendio forestal, como muchos en California y Oregón, no dependerá de los ahorros a corto plazo para recuperarse. En cambio, confía en que la compañía de seguros le proporcione la cobertura que pagó.

Pero el dinero ofrece una manta de seguridad, si pierde un trabajo o si un ser querido se enferma. No está atrapado simplemente tratando de mantener la cabeza fuera del agua mientras lidia con la pérdida de un trabajo, a corto plazo, si tiene los ahorros en efectivo. No está en deuda con su trabajo, si ha alcanzado la independencia financiera y puede irse por un período de tiempo para cuidar a un ser querido.

Lo que proporciona el pesimismo es la conciencia de que suceden cosas malas. Solo te estás preparando, lo mejor posible, en caso de que, o mejor aún, cuando te sucedan.

Evite invertir como un pesimista

Sin embargo, como todas las cosas, el pesimismo tiene sus límites. Cuando se trata de invertir en su futuro, debe convertirse en un optimista absoluto. La razón es porque tiene capitalización de su lado, cuando se trata de invertir.

«Mientras más personas intenten hacer algo mejor que meter la pata, las probabilidades a largo plazo estarán a favor de la economía», escribió Housel. «Y ese es prácticamente siempre el caso porque las meteduras de pata (las caídas, las recesiones y el pánico, las guerras) alimentan la resolución de problemas».

Esa resolución de problemas, compuestos. Lo mismo ocurre con sus inversiones. Siempre que estemos avanzando buscando soluciones, incluso si parece que el mundo está estancado en este momento, eventualmente esos esfuerzos se convertirán en éxito.

En el frente de las inversiones, significa que no solo crecerá su inversión inicial, sino también todas las demás inversiones que continúe colocando en el mercado, suponiendo que lo haga en un fondo indexado seguro y barato que capture todo el mercado, en lugar de adivinar qué parte del mercado obtendrá mejores resultados.

El mundo de las inversiones no es muy optimista en este momento. Wells Fargo y Gallup encuestaron a inversionistas con más de $ 10,000 invertidos para su índice trimestral de optimismo para inversionistas y jubilaciones, y encontraron que era un 18. Eso es más que 4 en el segundo trimestre, pero menos que un máximo de 138 en el primer trimestre.

Nuevamente, esa es una visión a corto plazo de las inversiones a largo plazo. Es la misma visión que lleva a los inversores a salir corriendo de los mercados en una caída, solo para perder el repunte.

Sin embargo, si cree que 2020 terminará, que en general la gente seguirá esforzándose por hacerlo mejor, que esto dará como resultado un crecimiento continuo y una estabilidad en los próximos 3, 5, 10, 20, 50 años, entonces debe continuar invierta para su seguridad financiera a largo plazo. Es la única forma de beneficiarse del resultado compuesto de ese crecimiento.

De lo contrario, está dejando que el ruido predecible ahogue su seguridad.

Dejar una respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here