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El proyecto de ley de impuestos sobre sucesiones y donaciones del Senado reducirá la exención a $ 3,500,000 y eliminará muchas oportunidades

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Reloj de arena

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El senador Bernie Sanders dio a conocer su propuesta de reforma del impuesto sobre el patrimonio y las donaciones el jueves 25 de marzo, ante el disgusto de muchas familias estadounidenses y sus asesores. Según los informes, los senadores Kirsten Gillibrand, Jack Reed y Chris Van Hollen copatrocinaron este plan, y el representante Jimmy Gomez presentará una versión del proyecto de ley en la Cámara de Representantes.

Este proyecto de ley de 18 páginas es endiabladamente poderoso desde un punto de vista financiero, pero relativamente simple desde un punto de vista técnico con referencia a lo que busca lograr.

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Además de una reducción de la exención del impuesto al patrimonio de $ 11,700,000 a $ 3,500,000 y la reducción de la exención de donaciones a solo $ 1,000,000 en 2022, muchas técnicas y estructuras de planificación muy importantes no serán posibles después de la promulgación.

(S) el que vacila está perdido. Si posiblemente se ve afectado por esta ley propuesta y necesita hacer un movimiento, entonces considere seleccionar y contratar a sus asesores fiscales para esto sin demora, porque la demanda de abogados fiscales y otros para diseñar, explicar e implementar esta planificación superará con creces la disponibilidad. de profesionales experimentados, y muchas de estas disposiciones entrarán en vigor inmediatamente después de la firma de una nueva ley por parte del presidente Biden.

Por otro lado, la buena noticia es que la mayoría de los arreglos que se celebren antes de la promulgación de la ley tendrán derechos adquiridos desde el punto de vista del impuesto sobre el patrimonio y las donaciones. Esta es una muy buena noticia para aquellos que ya han actuado o que actúan sin demora.

Aquí hay una explicación de las nuevas reglas, junto con sugerencias de planificación y observaciones prácticas.

1. Sí, la exención sería de solo $ 3,500,000, ¡menos los obsequios reportados en el pasado!

A partir del 1 de enero de 2022, el monto de la exención del impuesto sobre el patrimonio será de solo $ 3,500,000, en lugar del nivel actual de $ 11,700,000 por persona, lo que equivale a $ 7,000,000 en total para una pareja casada. Después de 2022, la exención seguirá aumentando con la inflación.

Esto hará que muchas personas regalen una gran parte de lo que quede de sus exenciones de $ 11,700,000 cada una antes de fin de año, pero la donación de por vida de menos de $ 3,500,000 no aumenta la cantidad de exención que se puede usar.

Por ejemplo, una persona que haya obtenido $ 2,000,000 de donaciones sujetas a impuestos en el pasado ahora tiene una exención de $ 9,700,000. Se puede alentar a esta persona a usar al menos $ 6,200,000 de exención antes de fines de 2021, para no perder el monto de la exención. Si usa solo otros $ 1,500,000, entonces tendrá cero exenciones en 2022 si se aprueba la nueva ley, por lo que debe haber dado más de un total de $ 3,500,000 para poder haber dado más de $ 3,500,000 durante su vida sin pagar el impuesto sobre donaciones. .

La transferencia puede hacerse a un fideicomiso irrevocable para un cónyuge y descendientes, y dicho fideicomiso también puede beneficiar al donante en caso de dificultades financieras, si el fideicomiso se forma adecuadamente en una jurisdicción que tiene leyes que impiden que los acreedores accedan al confianza.

Muchas parejas casadas responderán a esta regla propuesta haciendo que uno de los cónyuges establezca un fideicomiso en beneficio del otro cónyuge y los descendientes, mientras que el segundo cónyuge financia un fideicomiso que beneficia a los descendientes solo por algo conocido como la «Doctrina de la confianza recíproca».

El fin de año 2021 no será un buen momento para que las personas adineradas estén en cuidados intensivos; la familia tendrá un incentivo para desconectarse y ahorrar importantes impuestos sobre el patrimonio.

Aquellos cónyuges sobrevivientes que hayan recibido una «asignación de portabilidad» de un cónyuge fallecido de la exención del impuesto sobre el patrimonio no utilizado se sentirán aliviados al saber que esto no se verá reducido por las nuevas reglas. Por ejemplo, si uno de los cónyuges muere en 2021 y deja todos los activos al cónyuge sobreviviente, entonces el cónyuge sobreviviente tendrá una asignación de portabilidad de $ 11,700,000 más una exención de impuestos sobre el patrimonio de $ 3,500,000 y, por lo tanto, puede pasar $ 15,200,000, a menos que se vuelva a casar y el nuevo cónyuge fallezca. ante ella, en cuyo caso se sustituirá el subsidio de portabilidad del nuevo cónyuge por el anterior.

2. La exención del impuesto sobre donaciones se limitará a $ 1,000,000 a partir del 1 de enero de 2022.

Actualmente, las exenciones del impuesto sobre el patrimonio y del impuesto sobre donaciones se establecen en $ 11,700,000, menos las donaciones imponibles que un individuo haya hecho en el pasado. La exención se reduce cuando el contribuyente hace obsequios a personas físicas que superan los $ 15.000 en un año determinado.

En el ejemplo anterior, la persona que tiene una exención de $ 9,700,000 y hace una donación de $ 6,200,000 reducirá su exención de impuestos sobre sucesiones y donaciones a $ 3,500,000 en 2021, pero luego su exención de impuestos sobre donaciones bajará a $ 1,000,000 en 2022, si se aprueba esta Ley.

Después de eso, podrá donar solo los $ 15,000 por año / por persona, más $ 1,000,000 de activos sin pagar el impuesto sobre donaciones. Esto alentará a muchas familias a regalar todo menos la exención de $ 1,000,000 que quedará después de 2021, si se aprueba la ley.

Si bien puede tener sentido regalar el monto total de la exención, muchas personas que participan en transacciones de planificación de impuestos sobre el patrimonio prefieren dejar alguna exención en su lugar en caso de que haya una auditoría del impuesto sobre donaciones y el IRS afirme que las transferencias realizadas constituyeron donaciones más grandes de lo que se informó.

Por ejemplo, una persona puede poseer el 49% de una empresa por valor de $ 20 000 000. La propiedad del 49% de una empresa de $ 20,000,000 generalmente tendrá un valor significativamente menor que $ 10,000,000 debido a los descuentos de valoración que generalmente se permiten por falta de control y falta de comerciabilidad. Las decisiones judiciales están lejos de ser uniformes en cuanto a qué porcentaje de descuento se aplicará, y los resultados pueden variar según los hechos y las circunstancias. Un contribuyente puede reclamar un descuento del 40%, informando que la transferencia del 49% de la propiedad de la empresa tiene un valor aproximado de $ 6,000,000 para fines del impuesto sobre donaciones, y un auditor del IRS puede ofrecer permitir un descuento del 20%, por ejemplo. Por lo general, se llega a un compromiso en algún lugar entre los dos números anteriores, que se mencionan solo a modo de ejemplo.

3. Un aumento significativo de la tasa

La tasa del impuesto sobre el patrimonio aumentará el 1 de enero de 2022 de una tasa fija del 40% a una tasa progresiva que se basará en el 45% para los primeros $ 6,500,000 de patrimonio imponible, y luego el 50% sobre los siguientes $ 40 millones de impuestos. activos, 55% para los próximos $ 50 millones de activos gravables y 65% ​​sobre todo lo que exceda.

Por ejemplo, si una persona muere con un patrimonio de $ 2 mil millones en 2022 y nunca ha hecho una donación sujeta a impuestos, las tasas impositivas serán las siguientes:

  • 45% sobre el exceso de $ 3,500,000 hasta los primeros $ 10 millones de activos,
  • 50% sobre los próximos $ 40 millones en activos (de $ 10 millones a $ 50 millones),
  • 55% sobre los próximos $ 50 millones en activos (de $ 50 millones a $ 1 mil millones), y
  • 65% en todo lo que supere los mil millones de dólares en activos.

Muchas organizaciones benéficas se beneficiarán de estas tasas más altas, ya que los contribuyentes pueden decidir donar dinero durante su vida para obtener una deducción del impuesto sobre la renta y reducir su exposición al impuesto sobre el patrimonio. Muchas familias establecen sus propias fundaciones privadas que pueden calificar para estas deducciones y permiten que los miembros de la familia controlen las fundaciones e incluso reciban una compensación por los servicios prestados, siempre que se sigan las reglas de la fundación caritativa. Esto debería aumentar si se aprueba esta ley. Las cuentas IRA pueden pasar a dichas fundaciones para evitar tanto el impuesto sobre la renta sobre el retiro como el impuesto al patrimonio, donde la tasa impositiva combinada puede superar el 75% o más.

Cabe señalar que los cambios anteriores no entrarían en vigencia hasta el 1 de enero de 2022, lo que les da a los contribuyentes aproximadamente ocho meses para tomar decisiones sobre donaciones, o morir temprano si esa es la mejor estrategia.

Desafortunadamente, para aquellos que no se mueven rápido, la mayoría de las estrategias de obsequio involucran el uso de fideicomisos irrevocables y descuentos que están actualmente disponibles para la planificación de impuestos al patrimonio, y estas estructuras no estarán disponibles una vez que se apruebe esta Ley, como se describe a continuación.

Muchas técnicas de planificación seguirán estando disponibles después de la Ley, incluidos pagarés con tasas de interés bajas, ventas a plazos entre miembros de la familia o fideicomisos que están sujetos a impuestos por separado de sus otorgantes, pagarés que pueden terminar en caso de fallecimiento («pagarés a plazos auto cancelables») y Charitable Lead Fideicomisos de anualidades, pero ninguno de estos se mantiene cerca de las tres técnicas principales que se reducirán en gran medida tan pronto como se apruebe la nueva ley: Fideicomisos de anualidades retenidos por el otorgante, Fideicomisos del otorgante y descuentos de entidades familiares.

Cuando se apruebe la Ley, las siguientes estructuras y técnicas no estarán disponibles:

1. SE ELIMINARÁN LOS DESCUENTOS POR ACTIVOS Y ENTIDADES NO COMERCIALES

Actualmente, una pareja casada podría colocar activos por valor de $ 15 millones en una sociedad de responsabilidad limitada, y luego cada cónyuge podría vender el 49% de la propiedad de la sociedad de responsabilidad limitada a un fideicomiso irrevocable para descendientes a cambio de un pagaré por un monto de $ 5,000,000, asumiendo un descuento de valuación del 33 1/3%.

La nueva Ley enmendaría el Código de Rentas Internas para requerir que la valoración de la mayoría de las entidades familiares debería basarse en el porcentaje prorrateado de propiedad multiplicado por el valor de los activos subyacentes, con muy pocas excepciones.

La nueva ley incluye «reglas de revisión», que establecen que incluso una participación del 10% en la propiedad de una entidad en otra entidad se considerará que vale el valor del 10% de los activos que son propiedad de la entidad separada. Las cinco páginas de legislación conocidas como Sección 6 de la Ley serán objeto de una revisión y discusión minuciosas, pero la conclusión es que los tipos de descuentos que se han tomado de manera rutinaria para la mayoría de las familias simplemente no estarán disponibles una vez que la Ley se apruebe.

2. LOS FIDEICOMISOS DEL CONCEDENTE SERÁN TRATADOS COMO PROPIEDAD DEL CONCEDENTE

Una nueva Sección 2901 que se agregaría al Código de Rentas Internas para llamar la atención de los corazones de los profesionales dedicados a la planificación de impuestos sobre el patrimonio para proporcionar que un fideicomiso que se financia o se negocia después de la fecha de promulgación de la ley y se considera ser propiedad del Concedente a los efectos del impuesto sobre la renta, o de una persona que intercambie activos con dicho fideicomiso, estará sujeto al impuesto federal sobre sucesiones a la muerte del Concedente, como si el Concedente poseyera los activos del fideicomiso.

Esta disposición eliminará cualquier uso futuro de «Fideicomisos de otorgante defectuosos» en la planificación de impuestos sucesorios, por lo que es esencial que dichos fideicomisos se establezcan y financien completamente antes de que la Ley se convierta en ley.

Para aquellos que no estén familiarizados con estas reglas, o que necesiten una recarga, bajo la presente ley de impuestos sobre fideicomisos, una persona puede establecer un fideicomiso que no estará sujeto al impuesto federal sobre el patrimonio, pero que se considerará propiedad de la persona a los efectos del impuesto sobre la renta. .

Esto permite al Concedente individual pagar el impuesto sobre la renta sobre las ganancias del fideicomiso sin que esto se considere un regalo, y canjear activos con el fideicomiso, lo que puede incluir la venta de activos por pagarés a largo plazo con tasas de interés bajas, pagarés especiales. que pueden desaparecer con la muerte, o arreglos especiales llamados «Ventas de anualidades privadas».

La capacidad de hacer esto sobre una base libre de impuestos sobre la renta será eliminada bajo la nueva Ley, y el tiempo es cada vez más corto para las personas que han establecido o establecerán tales fideicomisos para «congelar» la revalorización futura de su patrimonio mediante la venta de activos en canje por pagarés de bajo interés a largo plazo.

Esta técnica se analiza en mi artículo de Forbes titulado Implicaciones del impuesto sobre la herencia de Biden y cuándo desconectar al bisabuelo, que se publicó el 27 de octubre de 2020.

El uso de ventas a plazos y fideicomisos otorgantes se puede ver en un video de YouTube que se grabó con el profesor Jerry Hesch y el abogado de planificación de impuestos sucesorios Marty Shenkman en septiembre de 2020. Esta es una inmersión bastante profunda que es principalmente para asesores fiscales y aquellos a quienes les gusta discusiones técnicas y matemáticas o tiene problemas para dormir.

3. NO HAY NUEVAS BASES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARA LOS ACTIVOS FIDUCIARIOS DEL CONCEDENTE A MUERTE

Una buena noticia es que la Ley no impide que se eviten los impuestos sobre las ganancias de capital cuando muere el patrimonio de una persona recientemente fallecida. El Código Tributario continuará estableciendo que los activos que son propiedad de una persona se considerarán comprados por el monto de su “valor justo de mercado en la fecha de fallecimiento”. Por ejemplo, si James posee acciones por valor de $ 100,000 a la muerte que le cuestan $ 10,000 y su familia vende las acciones más tarde por $ 110,000, entonces solo $ 10,000 se gravan como ganancia de capital.

Pero, ¿qué pasaría si James donara estas acciones antes de morir a un fideicomiso irrevocable que estaba fuera de su patrimonio a efectos del impuesto sobre el patrimonio, pero que se consideraba de su propiedad a efectos del impuesto sobre la renta?

Junto con la reducción de la formación o el financiamiento de fideicomisos de otorgantes defectuosos, como se discutió anteriormente, la nueva ley también establece que cuando el otorgante de dicho fideicomiso fallezca, no habrá una nueva base del impuesto sobre la renta del valor justo de mercado para los activos de la confianza. Esto supondrá una dificultad para los fideicomisos otorgantes que ya existen y que pueden seguir existiendo con fines de elusión de impuestos sobre sucesiones y donaciones.

Actualmente, la ley no es clara sobre si se recibe una nueva base del impuesto sobre la renta del valor justo de mercado cuando fallece el Concedente de un fideicomiso que no se tiene en cuenta a los efectos del impuesto sobre la renta. Muchos asesores no creen que haya un aumento en la base del impuesto sobre la renta tras la muerte del Otorgante, aunque algunos de nosotros creemos que sí. Este cambio de ley es evidencia de que aquellos que mueren antes de que se promulgue la ley deben obtener un aumento en la base impositiva.

Esta disposición se aplicaría a todos los fideicomisos irrevocables que son tratados como propiedad del Concedente del fideicomiso, incluidos aquellos que se han formado y financiado antes de que se apruebe esta nueva ley.

4. ADIÓS GRATS

La nueva ley reducirá drásticamente la utilidad de una importante estructura de planificación conocida como Fideicomiso de anualidades retenidas por el otorgante.

En virtud de un fideicomiso de anualidades retenidas por el otorgante («GRAT»), una persona puede colocar activos en el fideicomiso y tener todo el crecimiento de los activos que supere una tasa de rendimiento bastante baja (actualmente basada en solo 4/10 del 1% anual) aprobada el beneficio de los miembros de la familia sin que esto se considere una donación a los efectos del impuesto sobre donaciones.

La familia Walton hizo más famoso el GRAT al ganar un caso en el Tribunal Fiscal del IRS que desafió la capacidad de establecer un GRAT a corto plazo.

Bajo un «Walton GRAT», una persona podría depositar $ 10 millones en acciones en un fideicomiso que le reembolsa un poco más de $ 5 millones al final del primer año y un poco más de $ 5 millones al final del segundo año, y lo que sea en el GRAT después del 2º año puede beneficiar a los niños y pasar libre de impuestos sobre el patrimonio. La financiación de dicho GRAT no se considera un regalo según la regla de «GRAT sin cero» que fue bendecida en el caso Walton.

La disposición GRAT «anti-Walton» requeriría que los GRAT tengan un plazo mínimo de diez años, y que se considere que se ha realizado un obsequio mínimo sobre la financiación del GRAT que debería ser al menos igual a ( 1) 25% del valor justo de mercado de la propiedad colocada en GRAT, o (2) $ 500,000, dependiendo de las circunstancias.

Esto hará que los GRAT sean mucho menos atractivos como técnica de evasión de impuestos sobre el patrimonio y provocará que muchas familias realicen transacciones GRAT de inmediato para quedar exentos antes de que se apruebe la ley.

5. UN IMPUESTO CADA 50 AÑOS SOBRE FIDEICOMISOS A LARGO PLAZO

Un paso muy audaz en el plan de Sanders es exigir que los fideicomisos a largo plazo mantenidos durante varias generaciones estén sujetos al impuesto federal al patrimonio a medida que mueren las generaciones, y el fideicomiso continúa.

Actualmente, se pueden establecer fideicomisos para la “salud, educación, mantenimiento y apoyo” de múltiples generaciones sin estar sujetos al impuesto federal sobre el patrimonio, incluso cuando una generación muere y la próxima generación se convierte en los principales beneficiarios.

La nueva ley requeriría que no haya más de un plazo estimado de 50 años para un fideicomiso que de otra manera estaría «exento de impuestos de salto de generación», y requerirá que los fideicomisos preexistentes se consideren terminados para propósitos de impuestos sobre el patrimonio 50 años después de la fecha de aprobación de la ley.

Habrá una complejidad y un análisis significativos con respecto a lo que esta nueva ley significará para los fideicomisos de dinastía prefinanciados, pero la intención de la ley es clara, y la ley establece que el IRS tendrá el poder de prescribir regulaciones según sea necesario para llevar a cabo las intenciones de la ley cambian.

6. TÉCNICAS DE REGALOS ANUALES DISPONIBLES

Otro cambio, que entrará en vigencia el 1 de enero de 2022, será que la exención del impuesto sobre donaciones de $ 15,000 por donatario se limitará a $ 30,000 por donante con respecto a ciertas transferencias.

La exclusión anual del impuesto sobre donaciones de $ 15,000 por año aumenta con la inflación en incrementos de $ 1,000, por lo que cuando sube a $ 16,000 al año, el máximo anual por donante será de $ 32,000 con referencia a las «transferencias de limitación» previstas en la ley.

Estas transferencias de limitación son las siguientes:

  • Una transferencia a un fideicomiso.
  • Una transferencia de una participación en determinadas entidades familiares.
  • Una transferencia de una participación en un activo que está sujeto a una prohibición de venta.
  • Una transferencia de un activo que el donatario no puede liquidar inmediatamente.

Esto hará que sea más difícil transferir riqueza a la generación más joven, al tiempo que tendrá cierto grado de control sobre el gasto o el uso de lo que está dotado.

Por ejemplo, una pareja casada con cuatro hijos actualmente puede donar $ 120,000 en dinero u otros activos a fideicomisos, en base a $ 15,000 por padre / hijo.

Ahora, podrán transferir solo $ 60,000 ($ 30,000 de cada padre) a fideicomisos para sus hijos, y los otros $ 60,000 cada uno tendrían que ir directamente a los niños, o pueden pasar a planes 529 y otros vehículos que no están sujetos a la limitación descrita anteriormente.

7. ¿REGALARON LA FINCA?

Los cambios finales se refieren a fincas y servidumbres de conservación.

En estas áreas, la Ley proporcionará mayores beneficios para las propiedades que consisten en «bienes inmuebles calificados», que se utilizan para la agricultura, o un comercio o negocio que no sea la agricultura que mantendrá la propiedad y el comercio o negocio en la familia durante al menos. al menos ocho años después de la muerte.

Conforme a la presente ley, esto puede permitir que una familia reduzca el valor que será aplicable a efectos del impuesto sobre el patrimonio para tener en cuenta que la propiedad vale menos si se limita a dicho uso histórico, con base en $ 1,190,000, como monto indexado para 2021. como diferencial máximo. La Ley aumenta esto a $ 3 millones y establece que la cantidad de $ 3 millones se incrementará con la inflación en el futuro.

Además, la exclusión máxima del impuesto al patrimonio para las servidumbres de conservación se incrementó de $ 500,000 a $ 2,000,000.

Estos cambios se hicieron efectivos para los fallecidos y los obsequios realizados en 2022 y en adelante.

CONCLUSIÓN

La propuesta para la Ley del 99.5% tendrá un impacto profundo para muchas familias estadounidenses que pueden haber estado asumiendo o esperando que no ocurriera un aumento significativo en los impuestos a la herencia. Esas familias deberán actuar de inmediato para preservar su riqueza frente a un aumento significativo del impuesto a la herencia que implica no solo tasas en los montos de exención, sino también la eliminación de las herramientas y estructuras más comunes que se utilizan actualmente.

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